勞保基金破產傳聞繪聲繪影不斷，最新的精算報告指出，將提前於2026年破產。勞保基金面臨破產實其來有自，但政府卻只有拿納稅人的錢補漏洞，《勞保條例》修正草案遲遲沒有下文，令人憂心。

近幾年，與一千多萬勞工息息相關的勞保基金破產傳聞繪聲繪影不斷，最早是2012年10月，媒體披露勞保最新精算報告出爐，勞保基金潛藏債務(未來勞保必須支付的退休金)高達7.3兆元，一時之間，勞工人心惶惶。

近期又傳出勞保將啟動年金改革，未來年金月領金額恐被大砍30%；但行政院表示，這是不實訊息，政府會挹助財源，確保勞保財務的穩健與永續，並擔負最後的給付責任。令人狐疑的是，勞保基金自2017年起連續3年入不敷出，勞保財務惡化是事實，政府速謀立法改革，卻一直拿納稅人的錢來補破洞，這公平嗎？

勞保基金恐將提前破產

據悉，「勞保基金」每隔3年精算一次，藉以檢視保費收入與給付支出能否平衡，最近一次精算是2018年。係以2017年12月31日為基準日，投保人數 980 萬人，折現率為3.5%與投保薪資調整率1.5%等假設條件進行估算。根據此次的精算報告，「勞保基金」在2026年的保費總收入為4,379.32億(台幣，以下同)；而扣除老年給付、生育、傷病、失能及死亡等保險總給付6,638.56億後，保費收支逆差為負2,259.24億，期末基金餘額為負834.86億，面臨破產。

據統計，目前勞保超過55歲以上的被保險人，約151萬餘人，是將於未來5至10年內陸續退休的待退族；另再依據「2018年簡易生命表」估計，國人平均壽命再創下歷史新高達到80.7歲。而勞保基金是否於2026年破產，攸關他們的退休生活。監委陳小紅、王美玉、章仁香在去年的調查報告指出，勞保基金財務已岌岌可危，政府雖保證將負起最終支付責任，惟台灣已面臨高齡化及少子女化之人口結構變遷挑戰，再加上財政狀況窘困，已無力再經由編列預算，彌補勞保財務缺口，勞保制度改革已迫在眉睫。

基金面臨破產實其來有自

勞保基金面臨食指浩繁，提早破產的原因，舉犖犖大者包括以下幾點：

(一)保費費率過低：依據《勞工保險條例》規定，勞保費率（含就業保險費率1%）上限為13%。自2019年起，每二年調升一次，目前費率為10%，而明(2021)年元旦起將調升0.5%至10.5%，若加上就業保險的1%，也僅為11.5%；然而，即使未來將費率調升至13%上限，也難以覆蓋潛藏負債(2019年已累積至10兆2,195億元)。因為根據精算報告，最適平衡費率至少須達27.94%以上，二者尚有一段差距。

(二)領的人多，繳的人減少：根據內政部於9月10日公布最新人口統計資料，今年前8月出生人數105,161人，死亡人數116,389人，死亡人數比出生人數多出11,228人，自然增加率為負成長千分之0.71；換言之，台灣人口已進入「死亡交叉」，較上次推估提前兩年；此外，台灣也將於2025年進入超高齡社會，比上次推估提前一年。截至今年8月底統計，參加勞保人數共有1,046.5萬人；由於高齡化和少子化問題日益嚴重；當勞工退休領錢的人愈來愈多，而繳費的人卻愈來愈少，再加上人口壽命不斷延長的結果，財務缺口勢必日益擴大，基金將無以為繼。

(三)「勞保基金」操作績效不彰：截至去(2019)年底統計，「勞保基金」規模共有6,859億（今年7月底為7,601億），但基金操作績效不佳，今年截至7月底的報酬率僅1.68%，雖優於10年期公債殖利率及MSCI全球股票指數，卻不如大盤的5.57%。去年報酬率為13.3%，也遠遜於大盤的23.33%及MSCI全球股票指數的26.6%；近3年(2017至2019)平均年報酬率為6.2%，近5年(2015至2019)平均年報酬率為4.48%，均比大盤的表現差(詳如表所列)。顯見，基金投資報酬無法提升，挹注收入亦難辭其咎。

勞保條例改革刻不容緩

攸關勞保改革的《勞保條例》修正案，迄今依然擱置於立法院。上述問題歷經多年討論及檢討，至今未見改善，改革淪為口號。

台灣勞工保險於1950年開辦，實施迄今已69年；但因面臨破產危機，改革實有必要。有鑑於此，勞動部根據2016年的「勞工保險年金改革方案財務精算評估」，並於2017年提出勞保年金改革法案，即《勞保條例》修正草案，其修正重點包括(1)修正普通事故保險費率調整機制（修正條文第13條）；(2)修正年金給付及老年一次金給付之平均月投保薪資計算期間，逐年延長至被保險人加保期間最高180個月之月投保薪資予以平均計算（修正條文第19條）；(3)勞工保險財務應由中央政府負最後支付責任並定期檢討，及中央主管機關應每年撥補挹注勞工保險基金（修正條文第66條及第69條）；(4)為利被保險人於各社會保險間跨職域流動，保障其未來請領老年年金給付之權益，增訂老年年金給付之年資併計及年金分計機制（修正條文第74條之2）。

簡言之，該修正版除明訂政府負最終給付責任、政府每年撥補不得低於200億元外，還明訂修正草案實施時費率將訂為11%（現行為10%），其後每年調高0.5%，最高13%，上限與現行制度相同；但草案訂有但書，若精算顯示基金餘額不足以支應未來20年給付時，需再檢討費率調整。此外，老年年金給付計算公式的「平均投保薪資」採計，將由現行加保期間最高60個月(5年)逐年增加12個月，最高達180個月(15年)。簡單來說，此草案就想由多繳（提高費率）、少領（降低給付水準）、延後退方向改革；另外，就是由政府預算撥補。

持平而論，草案修正內容確實有助於基金短期平衡，但也僅能延緩破產時間，無法藥到病除。另一方面，蔡政府為何只聞樓梯響，卻遲遲不見有動作？蔡英文曾說，勞工是她心中最柔軟的那一塊。有論者就揶揄地說，所以蔡政府上任後砍了軍公教年金，卻遲遲未動勞保年金，可能就是為了顧選票。然而，勞動部部長許銘春卻於近日表示，先前草案僅能讓勞保基金破產大限延遲二年，沒有實益，現在必須重新思考年改方向。看來，勞保改革恐遙遙無期，徒增破產疑慮。

(作者係淡江大學財金系教授兼兩岸金融研究中心副主任)